Vàng từ lâu đã được coi là một tài sản trú ẩn an toàn và công cụ phòng ngừa rủi ro. Với tính chất ổn định và khả năng bảo vệ giá trị, vàng trở thành lựa chọn đầu tư hấp dẫn cho nhiều nhà đầu tư.
Trong năm 2024, xu hướng đầu tư vàng tiếp tục tăng trưởng. Tuy nhiên, trước khi quyết định đầu tư, bạn cần hiểu rõ về các loại hình đầu tư vàng, rủi ro và lợi ích liên quan. Bằng cách trang bị kiến thức cần thiết, bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư thông minh và hiệu quả.
1. Đầu Tư Vàng Là Gì Và Có Nên Đầu Tư Vàng Không?
Vàng, với vai trò là một loại tiền tệ dự trữ quốc tế, luôn có sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.Tính thanh khoản cao và khả năng phòng ngừa rủi ro là những yếu tố khiến vàng trở thành một tài sản hấp dẫn trong danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư. Việc phân bổ một phần tài sản vào vàng giúp đa dạng hóa danh mục và giảm thiểu rủi ro.
Trước khi đưa ra quyết định có nên đầu tư vàng hay không, bạn hãy xem xét các ưu và nhược điểm của hình thức đầu tư này nhé!
Ưu Điểm:
- Bảo vệ tài sản khỏi suy thoái thị trường: Vàng được coi là một tài sản trú ẩn an toàn, có khả năng bảo vệ danh mục đầu tư khỏi những biến động tiêu cực của thị trường. Nhiều người mua vàng để giữ tiền khi tình hình kinh tế không ổn định. Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008, giá vàng tăng mạnh, trong khi nhiều loại tài sản khác mất giá.
- Phòng ngừa siêu lạm phát: Nhiều người nghĩ vàng chống lạm phát, nhưng thực ra nó mạnh hơn thế. Vàng thực sự là “lá chắn” khi tiền mất giá nhanh chóng, đặc biệt ở những nước có tình hình kinh tế không ổn định.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Đa dạng hóa danh mục đầu tư là một chiến lược quản lý rủi ro quan trọng. Bằng cách phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản khác nhau, nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro và tăng khả năng sinh lợi.
Nhược Điểm:
- Thiếu dòng tiền định kỳ: Vàng là một tài sản không sinh lợi định kỳ. Khả năng sinh lời của vàng chủ yếu phụ thuộc vào sự tăng giá của kim loại quý này. Khác với các loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản, vàng không cung cấp dòng tiền thường xuyên.
- Chi phí liên quan đến việc sở hữu vàng: Ngoài chi phí mua vàng, nhà đầu tư cần cân nhắc các chi phí bổ sung như phí vận chuyển, bảo hiểm và phí lưu trữ. Việc lưu trữ vàng tại nhà có thể tiềm ẩn rủi ro mất mát, do đó, sử dụng dịch vụ lưu trữ chuyên nghiệp là một lựa chọn an toàn hơn.
- Thuế “đè nặng” lên vàng: Nếu bạn bán vàng với giá cao hơn giá mua ban đầu, bạn sẽ phải đóng thuế lợi vốn. Mức thuế này có thể lên tới 28%, cao hơn so với mức thuế áp dụng cho các khoản đầu tư như cổ phiếu (tối đa 20%) và trái phiếu (tối đa 15%).
2. Những Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Giá Vàng
- Cung và cầu
Nhu cầu sử dụng vàng để sản xuất hàng hóa như trang sức hoặc ứng dụng trong ngành thời trang cũng ảnh hưởng đến giá. Khi nguồn cung tăng, giá vàng có thể giảm và ngược lại.
- Chính sách tiền tệ
Có lẽ ảnh hưởng lớn nhất đến giá vàng là chính sách tiền tệ, do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) kiểm soát. Lãi suất về chính sách tiền tệ có ảnh hưởng lớn đến giá vàng vì một yếu tố được gọi là “chi phí cơ hội”.
Quan hệ giữa FED, chính sách tiền tệ và giá vàng khá phức tạp và bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau. Tuy nhiên, thông qua việc hiểu về cách thức hoạt động của FED, bạn có thể dự đoán được những biến động của giá vàng trong tương lai.
- Biến động tiền tệ
Vì giá vàng trên thị trường quốc tế được niêm yết bằng đô la Mỹ, do đó mọi biến động tiền tệ USD đều tác động trực tiếp đến giá vàng, đặc biệt là trong những thời điểm kinh tế toàn cầu không ổn định.
- Hoạt động của các quỹ ETFs vàng
Các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) lớn như SPDR Gold Shares (GLD) và iShares Gold Trust (IAU) hiện lưu trữ khối lượng vàng rất lớn, cho phép các nhà đầu tư có thể mua vàng thông qua các chứng chỉ được cấp bởi quỹ IAU và GLD.
Trường hợp các quỹ ETFs bán hoặc mua vàng một cách ồ ạt sẽ gây ra biến động giá vàng trên thị trường.
- Lạm phát
Mối quan hệ giữa lạm phát và giá vàng là một vấn đề được nghiên cứu rộng rãi. Lạm phát, được xem là một loại thuế gián tiếp, làm giảm sức mua của đồng tiền và thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn vào vàng.
- Sản lượng khai thác vàng
Sản lượng khai thác vàng tác động trực tiếp đến cung vàng trên thị trường. Sự thay đổi về cung vàng sẽ gây áp lực lên giá, theo hướng tăng hoặc giảm, tùy thuộc vào mức độ thay đổi của cầu.
Tạm Kết
Như vậy, giá vàng chịu tác động của nhiều yếu tố phức tạp, từ cung cầu trong nước đến tình hình kinh tế, chính trị toàn cầu. Thị trường vàng luôn biến động và khó dự đoán. Tuy nhiên, bằng cách phân tích kỹ lưỡng các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng, nhà đầu tư có thể tăng khả năng đưa ra quyết định đúng đắn và giảm thiểu rủi ro.
